Alternatiewe Trading System Kanada

TD Waterhouse n nuwe Kanadese aandelemark geopen in Kanada. Omega ATS is nou beskikbaar vir Waterhouse kliënte TD saam met die Chi-X Kanada, Alpha en suiwer Trading markte. Hierdie Alternatiewe Trading Systems (ATS) van plan is om die mededingendheid en die mark likiditeit in die Kanadese hoofstad markte te verbeter. Wat is 'n alternatiewe handelstelsel In 2001 het die Kanadese Securities Administrateurs (CSA) het goedkeuring vir nuwe markte in Kanada wat alternatiewe markte vir die verhandeling van sekuriteite te verskaf. Hoekom is TD Waterhouse deelname aan Alternatiewe Kanadese markte TD Waterhouse maak 'n deurlopende poging om kliënte te voorsien met die beste handel uitvoering vir alle aandele verhandel. Deur deel te neem in Alternatiewe Kanadese markte, kliënte is nie meer beperk tot die Toronto Aandelebeurs (TSX) en die TSX Venture Exchange. Wat anders moet ek weet oor Alternatiewe Kanadese markte Kliënte hoef nie 'n mark te kies wanneer jy hul bestellings, as bestellings sal outomaties op pad na die mark wat die beste sal lewer execution. Frequently Gevraagde FOIA Document: Alternatiewe Trading System (quotATSquot) Noem wat jy moet weet oor die datalêer Hierdie verslag is bedoel as 'n PDF-lêer. Die verslag sluit die naam, die naam (s) waaronder besigheid gedoen word, en plek van elke huidige filer van 'n Vorm ATS. Dit is alfabeties gerangskik deur alternatiewe naam handel stelsel. Neem asseblief kennis dat as van 13 Maart 2013, die ATS lys formaat verander. Wat jy moet weet oor die Data Die SEC ontvang voorleggings van alternatiewe handel stelsels op 'n deurlopende basis op grond van Verordening ATS. Ons neem kennis dat die lys van alternatiewe handel stelsels verander met verloop van tyd. Gevolglik personeel Kommissie verwag dat die lys as omstandighede dit regverdig op te dateer. Vir tegniese vrae oor die webwerf, stuur 'n e-pos boodskap na webmastersec. gov. Vir meer inligting oor die data, kontak die Kantoor van interpretasie en leiding, Afdeling Trading en Markte by 202-551-5777 of tradingandmarketssec. gov. Huidige Lys Argief ListsAlternative Trading System - ATS Wat is 'n alternatiewe handelstelsel - ATS 'n Alternatiewe handel stelsel (ATS) is 'n handel stelsel wat nie gereguleer word as 'n beurs nie, maar is 'n plek vir wat ooreenstem met die koop en verkoop bestellings van sy intekenaars. Alternatiewe handel stelsels is besig om in gewildheid oor die hele wêreld en is verantwoordelik vir die grootste deel van die likiditeit in die openbaar verhandel kwessies. Regulasie ATS is deur die SEC in 1998 en is ontwerp om beleggers te beskerm en enige probleme wat voortspruit uit hierdie tipe van handel stelsel op te los. Regulasie ATS vereis strenger rekordhouding en eise meer intensiewe verslagdoening oor kwessies soos deursigtigheid sodra die stelsel bereik meer as 5 van die handel volume vir enige gegewe sekuriteit. Afbreek Alternatiewe Trading System - ATS Baie alternatiewe handel stelsels is spesifiek ontwerp om kopers en verkopers wat handel in baie groot hoeveelhede (hoofsaaklik professionele handelaars en beleggers) aan te pas. Ook, sal instellings dikwels gebruik ats om teenpartye vir transaksies vind plaas van handel groot blokke aandele op die normale ruil, 'n praktyk wat die markprys kan skeef in 'n bepaalde rigting, afhangende van 'n bepaalde aandele markkapitalisasie en handel volume. Voorbeelde van alternatiewe handel stelsels sluit in, maar is nie beperk tot, elektroniese kommunikasienetwerke (ECNs), die kruising van netwerke en noem markets. Posted op 6 Oktober 2011 in Kanada, voor die verspreiding van (Alternatiewe Trading Systems (ATSs), 'n veiligheidswag was oor die algemeen verhandel op 'n gesentraliseerde ruil. as ATSs vermenigvuldig, kopers, verkopers en hul agente het 'n groeiende verskeidenheid van opsies wanneer jy moet besluit waar en hoe om 'n handelsmerk te voer. ATSs kompeteer met mekaar en met die tradisionele handel deur die aanbied, onder andere, verskillende operating modelle, handel tipes en fooistrukture. die kompetisie en innovasie wat gestimuleer word deur die styging in verskeie markte ook komplikasies te skep. Reguleerders moet worstel met hoe om hierdie elektroniese alternatiewe vir tradisionele ruil geregistreerdes (makelaars, handelaars en adviseurs) reguleer moet worstel met hoe om hul pligte na kliënte en ander regulatoriese verpligtinge in die aangesig van verskeie markte en beleggers vervul moet in staat wees om die beskikbare opsies en die geleenthede of slaggate wat hulle verteenwoordig verstaan. Gister het my kollega Simon Romano en ek gasheer vir 'n ontbyt-seminaar by wat ons die nuwe wêreld van verskeie markte in Kanada, insluitend hoe die verskeie markplek omgewing gereguleer en die uitdagings wat reguleerders bespreek. Die seminaar gewerf kwessies wat spruit uit die verspreiding van alternatiewe handel stelsels en wat hierdie nuwe verskeie markplek werklikheid beteken vir sekuriteite handel in Kanada. Dit sluit in kwessies wat verband hou met ATS bedrywighede, soos donker poele en duistere bevele, asook die gevolge vir markte en handelaars met betrekking tot hul beste uitvoering, handel-deur en ander verpligtinge. Vir dié van julle wat op kommando moet die seminaar maak werent Bijgaand die skyfies. Trackbacks (0) Links na blogs waarop hierdie artikel Trackback URL www. canadiansecuritieslaw / admin / trackback verwysing / 260489 Montr233al 1155 Ren233-L233vesque Blvd. West 40 Vloer Montr233al, QC H3B 3V2 Phone: (514) 397-3000 Faks: (514) 397-3222 Vancouver Suite 1700 666 Burrard Street Vancouver, BC V6C 2x8 Phone: (604) 631-1300 Faks: (604) 681- 1825 Toronto 5300 Commerce Hof West 199 Bay Street Toronto, ON M5L 1B9 Phone: (416) 869-5500 Tolvry: (877) 973-5500 Faks: (416) 947-0866 New York 445 Park Avenue 7de Vloer New York, NY 10022 Tel: (212) 371-8855 Faks: (212) 371-7087 Ottawa Suite 1600 50 OConnor Street Ottawa, OP K1P 6L2 Phone: (613) 234-4555 Tolvry: (877) 776-2263 Faks: ( 613) 230-8877 Londen Dauntsey Huis 4B Fredericks Place London EC2R 8AB Engeland Phone: 44 20 7367 0150 Faks: 44 20 7367 0160 Calgary 4300 Bankiers Hall Wes 888 - 3 Street SW Calgary, Alberta T2P 5C5 Phone: (403) 266-9000 Faks: (403) 266-9034 Sydney Vlak 12, Suite 1 50 Margaret Street Sydney N. S.W. 2000 AU Phone: (61-2) 9232-7199 Faks: (61-2) 9232-6908Industry Alternatiewe Trading Systems (ATSs) Soos 'n mark, 'n alternatiewe handel stelsel (ATS) gereguleer onder die Securities Act (Ontario) en Nasionale instrument 21-101 Marketplace Operasie (NI 21-101). Nasionale instrument 23-101 Trading Reëls en hul verwante metgesel beleid. NI 21-101 definieer 'n mark as 'n fasiliteit wat: bring kopers en verkopers van effekte bring die bestellings vir sekuriteite van verskeie kopers en verkopers en gebruik gevestigde nie-diskresionêre metodes waaronder die bestellings in wisselwerking met mekaar. ATSs bied outomatiese handel stelsels wat bestellings van kopers en verkopers bymekaar te bring. In teenstelling met 'n ruil, het 'n ATS nie: vereis dat 'n uitgewer 'n ooreenkoms aan te gaan om sy sekuriteite verhandel op die mark, bied, direk, of deur een of meer intekenaars, 'n waarborg van 'n twee-sided mark vir 'n sekuriteit op 'n deurlopende of redelik deurlopend vereistes wat die gedrag van intekenaars, behalwe optrede ten opsigte van die verhandeling deur die intekenaars op die mark, en dissipline intekenaars anders as deur uitsluiting van deelname aan die mark. Hersieningsproses Die vestiging en bedryf van ATSs word gereeld deur die regulatoriese raamwerk in Nasionale instrument 21-101 Marketplace Operasie (NI 21-101) en Nasionale instrument 23-101 Trading Reëls (NI 23-101) stel (gesamentlik, die mark Reëls ). Bykomende leiding met betrekking tot die regulerende raamwerk wat in NI 21-101 en NI 23-101 kan gevind word in hul verwante Companion Beleid. Om sake te doen, die ATS moet eers: Die ATS moet ook dien Form 21-101F2 om NI 21-101 met die OSC ten minste 30 dae voordat dit van voorneme is om besigheid te begin, uiteensit: 'n beskrywing van die klasse van intekenaars 'n lys van tipes sekuriteite die ATS verwag om handel te dryf 'n beskrywing van sy markstruktuur sy constating dokumente en korporatiewe verordeninge die name van almal wat betrokke is in die werking van die ATS die wyse van werking, prosedures, wyse van toegang, fooie, en 'n beskrywing van voorsorgmaatreëls en opleiding wat deur die ATS en 'n prosedure vir die hersiening van die stelsel kapasiteit, sekuriteit en gebeurlikheidsbeplanning. Deurlopende Vereistes Sodra geregistreer deur die OSC en 'n lid van 'n SRO, moet 'n ATS self uit te voer in ooreenstemming met die vereistes soos uiteengesit in die ATS Reëls en enige terme en voorwaardes opgelê deur die OSC stel. Hierdie vereistes sluit in: die indiening van Vorm 21-101F3 (kwartaallikse verslag van alternatiewe handelstelsel Aktiwiteite) binne 30 dae na afloop van elke kalender kwartaal verslagdoening en die vestiging van alle ambagte deur 'n erkende skoonmaak agentskap die verskaffing van akkurate en tydige inligting om 'n inligting-verwerker of 'n inligtingsessie verkoper indiening enige beduidende veranderinge aan die inligting wat in Vorm 21-101F2 en instandhouding van registrasie handelaar en nakoming van enige vereistes wat verband hou met sy registrasie. Die ATS moet ook voldoen aan enige vereistes van toepassing op 'n ATS onder die reëls en vereistes van die SRO waarvan hy 'n lid. Die OSC toesig oor die nakoming deur 'n ATS met toepaslike Ontario effek reg. As deel van sy toesighoudende, die OSC resensies vereis vylsels (bv veranderinge aan inligting geliasseer in Form 21-101F2). Kennisgewings OSC Personeel Kennisgewing 21-703 Transparency van die werksaamhede van Effektebeurse en Alternatiewe Trading Systems maak ook voorsiening vir die publikasie deur ATSs van kennisgewings wat die bedrywighede van die ATS voor sy beginspan te bedryf asook kennisgewings met betrekking tot die voorgestelde wysigings aan sekere aspekte van hul bedrywighede. ATS kennisgewings gepubliseer onder OSC Personeel Kennisgewing 21-703 kan hier gevind word. ATSs wat in Ontario: Securities Lending ATSs: EquiLend Kanada Corp Vir meer inligting: National Instrument 21-101 - Marketplace Operasie Nasionale instrument 23-101 - Trading Reëls OSC Personeel Kennisgewing 21-703 - Deursigtigheid van die werksaamhede van Effektebeurse en Alternatiewe Trading Systems